아시아나항공 (A020560) Asiana Airlines 주가 동향, 기업 분석, 업종 현황

아시아나항공(A020560)Asiana Airlines [연결] http://www.flyasiana.com

업종 PER|PER16.84|12M PER15.04|PBR1.04|배당수익률|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KSE : 운수창고 본사전화 : 02-2669-3114 주식담당 :2669-5216 FICS Industry : 산업재 > 운송 > 항공운수 본사주소 : 서울시 강서구 오쇠동 47 아시아나타운

시세현황[2013.06.13] 항목 값 종가 (원) 5,340 52주.최고가 (원) 7,790 52주 최저가 (원) 4,815 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) 0.19/ -8.09/ -15.24/ -22.72 시가총액(억원) 10,418 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 195,101,365 / 0 외국인보유율 (%) 4.38 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.58128 액면가 (원) 5,000

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 금호산업(주)(외 3인)  주주명 지분율(%) 금호산업(주) 30.08  한창수 0.01  윤영두 0.00  류광희 0.00  58,718,983  30.10  2012.02.27  금호석유화학(주)  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 24,593,400  12.61  2012.06.15  한국산업은행  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 12,200,000  6.25  2003.12.31  한태근  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 6,790  0.00  2009.02.04  김이배  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 5,000  0.00  2012.02.29  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  58,718,983  30.09  2012.02.27  10%이상주주 (본인+특별관계자)  1  24,593,400  12.60  2012.06.15  5%이상주주 (본인+특별관계자)  1  12,200,000  6.25  2003.12.31  임원 (5%미만 중, 임원인자)  15  36,330  0.00  2012.12.24  자기주식 (자사주+자사주펀드)          * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE BBB+ [2013.04.16] BBB+ [2012.11.19] BBB+ [2013.04.16]

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[2013.06.13] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수  3.9  6,941  171  31.2  17 * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/10]

외형 성장했지만 영업이익 감소

동사는 국내 2대 항공사로 화물, 여객 운송업에 주력하고 있으며, 11개사의 연결대상 종속회사를 보유하고 있음. 주요 종속회사는 아시아나아이디티, 아스공항, 아시아나공항개발, 금호터미널 총 4개사가 있음. 일본과 중국 노선의 비중이 16%, 20%로 단거리 노선 사업 비중이 높음. 동사의 시장점유율은 수송기준 국내여객은 약 22%, 국제여객은 약 24%, 국제화물은 약 25%임. 동사의 2012년 연간 매출액은 5조 8,879억원으로 전년동기 대비 5% 증가했지만 영업이익은 1,794억원으로 전년동기 대비 50% 감소함. 엔저 영향으로 일본으로 떠나는 한국인 관광객이 줄어든 데다 한일 관계 악화로 일본인 관광객도 20% 이상 줄면서 실적 부진이 지속됨. 다만 항공유 유가가 3월 이후 하락세를 보이며 비용 절감 효과가 기대되고 2분기에는 계절적 수요가 회복돼 실적이 다소 회복될 전망임.

업종 비교 구분  아시아나항공  운수창고  KOSPI 시가총액 (억원)  10,418  176,925 10,927,607 매출액 (억원)  58,879  629,951  19,701,881 영업이익 (억원)  1,794  6,340  1,002,783 EPS (원)  317  -1,727  4,796 PER (배)  19.52  -20.04  13.96 EV/EBITDA(배)  9.10  16.95  8.22 ROE (%)  6.61  -7.47  8.92 배당수익률 (%)    0.33  0.98 베타(1년)  0.81  0.88  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  아시아나항공  운수창고  KOSPI 시가총액 (억원)  10,418  176,925 10,927,607 매출액 (억원)  56,381  575,687  12,414,755 영업이익 (억원)  1,325  2,699  627,845 EPS (원)  261  -1,964  3,457 PER (배)  23.67  -17.61  19.36 EV/EBITDA(배)  9.82  18.85  11.18 ROE (%)  5.80  -8.67  7.05 배당수익률 (%)    0.33  0.98 베타(1년)  0.81  0.88  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	52,850	56,094	58,879	61,085	14,149	14,315	15,665	14,750	14,207	14,691
영업이익(억원)	5,505	3,583	1,794	1,766	471	389	1,089	-155	-211	272
조정영업이익(억원)	5,505	3,583	1,794	1,793	471	389	1,089	-155	-211	273
당기순이익(억원)	862	-299	625	343	-19	-374	802	216	-482	-20
지배주주귀속(억원)	851	-309	614	334	-22	-377	798	215	-485	-2
비지배주주귀속(억원)	11	9	11		3	3	3	1	3
자산총계(억원)	62,584	57,474	60,864	62,714	60,126	59,480	62,023	60,864	62,328	61,921
부채총계(억원)	53,443	48,861	50,815	52,335	50,911	50,761	52,195	50,815	52,849	52,308
자본총계(억원)	9,141	8,613	10,049	10,378	9,215	8,720	9,828	10,049	9,479	9,613
지배주주지분(억원)	9,114	8,578	10,005	10,333	9,179	8,680	9,786	10,005	9,453	9,568
비지배주주지분(억원)	28	35	44	45	36	39	42	44	26	44
자본금(억원)	8,921	9,165	9,755		9,755	9,755	9,755	9,755	9,755
부채비율(%)	584.64	일부잠식	505.67	504.28	일부잠식	일부잠식	531.06	505.67	일부잠식	544.16
유보율(%)	2.16	-6.41	2.57		-5.91	-11.02	0.32	2.57	-3.10
영업이익률(%)	10.42	6.39	3.05	2.89	3.33	2.72	6.95	-1.05	-1.49	1.85
지배주주 귀속순이익률(%)	1.61	-0.55	1.04	0.55	-0.16	-2.63	5.10	1.46	-3.42	-0.01
ROA(%)	N/A(IFRS)	-0.50	1.06	0.56	-0.03	-0.63	1.32	0.35	-0.78	-0.03
ROE(%)	N/A(IFRS)	-3.49	6.61	3.28	-0.25	-4.22	8.65	2.17	-4.99	-0.02
EPS(원)	484	-171	317	171	-12	-193	409	110	-249	-1
BPS(원)	5,114	4,685	5,128	5,296	4,705	4,449	5,016	5,128	4,845	4,904
DPS(원)				100
PER(배)	19.96	N/A	19.52	31.20
PBR(배)	1.89	1.38	1.21	1.01	1.49	1.67	1.38	1.21	1.19	1.09
발행주식수(천주)	178,204	183,097	195,101		195,101	195,101	195,101	195,101	195,101
배당수익률(%)

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	50,395	53,310	56,381	58,215	13,513	13,703	15,075	14,090	13,562	13,905
영업이익(억원)	5,690	3,434	1,325	1,545	355	270	963	-263	-322	284
조정영업이익(억원)	5,690	3,434	1,325		355	270	963	-263	-322
당기순이익(억원)	2,413	164	506	436	33	-473	702	245	-382	212
자산총계(억원)	59,471	52,712	56,695		55,356	54,770	57,400	56,695	58,233
부채총계(억원)	51,394	44,607	47,339		46,602	46,628	48,242	47,339	49,261
자본총계(억원)	8,077	8,105	9,356		8,754	8,143	9,158	9,356	8,972
자본금(억원)	8,921	9,165	9,755		9,755	9,755	9,755	9,755	9,755
부채비율(%)	일부잠식	일부잠식	일부잠식		일부잠식	일부잠식	일부잠식	일부잠식	일부잠식
유보율(%)	-9.47	-11.57	-4.09		-10.26	-16.53	-6.12	-4.09	-8.03
영업이익률(%)	11.29	6.44	2.35	2.65	2.63	1.97	6.39	-1.86	-2.37	2.04
순이익률(%)	4.79	0.31	0.90	0.75	0.24	-3.45	4.66	1.74	-2.82	1.52
ROA(%)	N/A(IFRS)	0.29	0.93	0.77	0.06	-0.86	1.25	0.43	-0.66	0.36
ROE(%)	N/A(IFRS)	2.03	5.80	4.66	0.39	-5.60	8.12	2.64	-4.17	2.36
EPS(원)	1,372	91	261	223	17	-242	360	125	-196	108
BPS(원)	4,532	4,427	4,796		4,487	4,174	4,694	4,796	4,598
DPS(원)
PER(배)	7.04	70.94	23.67	23.90
PBR(배)	2.13	1.46	1.29		1.57	1.78	1.48	1.29	1.25
발행주식수(천주)	178,204	183,097	195,101		195,101	195,101	195,101	195,101	195,101
배당수익률(%)
당기순이익(지분법적용)	2,413	-309	614	436	-22	-377	798	215	-485	212
EPS(지분법적용)(원)	1,372	-171	317	223	-12	-193	409	110	-249	108
PER(지분법적용)(배)	7.04	-37.74	19.52	23.90						49.26

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)