유성기업 (A002920) YoosungEnt 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

유성기업(A002920)YoosungEnt [연결] http://www.ypr.co.kr

업종 PER8.41|PER5.22|12M PER|PBR0.55|배당수익률2.99|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KSE : 운수장비 본사전화 : 02-564-2351 주식담당 :02-564-2351 FICS Industry : 경기소비재 > 자동차 및 부품 > 자동차부품 본사주소 : 충남 아산시 둔포면 운용리 279-47

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 4,345 52주.최고가 (원) 4,535 52주 최저가 (원) 2,900 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) 5.33/ 14.80/ 35.78/ 42.46 시가총액(억원) 1,127 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 25,947,500 / 0 외국인보유율 (%) 8.55 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.48279 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2005.04.19

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 유시영(외 17인)  주주명 지분율(%) 유시영 20.11  유시훈 5.58  (주)화성실업 3.57  유홍우 3.09  (재)보덕학회 2.78  12,426,203  47.89  2011.04.18  유성기업 자사주  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 300,000  1.16  2005.04.16  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  12,426,203  47.88  2011.04.18  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)          자기주식 (자사주+자사주펀드)  1  300,000  1.15  2005.04.16  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/09]

외형성장으로 이익 개선

동사는 자동차 엔진의 핵심부품인 피스턴링, 실린더라이너, 캠샤프트, Air/COMP 등을 생산하는 자동차부품업체로서, 피스턴링의 경우 국내시장점유율 60%이상을 유지하고 있음. 특히 SPINY 실린더라이너는 자회사인 Y&T파워텍에서 전량 공급받아 현대, 기아자동차 국내외의 알루미늄 블럭용 엔진에 독점 납품하고 있음. 또한 선박중속엔진용 실린더라이너를 개발하여 국내선박회사 OEM 등으로 영업영역을 확대해 나가고 있음. 동사의 2012년 매출액은 2,987억원으로 전년동기 대비 6.8% 신장함. 영업이익은 211억원으로 41.9% 증가했고, 순이익은 268억원으로 40.9% 증가함. 노조파업사태 이후 공장정상화 및 안정적인 생산 노력으로 견조한 매출신장을 보였고, 매출액 증가에 따른 고정비 감소효과로 이익 역시 크게 개선되는 모습을 보임. 한편 계속적인 생산성향상, 원가절감, 수익성 개선 노력과 신제품개발을 통해 미래 성장동력을 확보해 나갈 것으로 기대됨.

업종 비교 구분  유성기업  운수장비  KOSPI 시가총액 (억원)  1,127  1,453,285 10,964,661 매출액 (억원)  2,987  2,950,919  19,701,881 영업이익 (억원)  211  197,028  1,002,783 EPS (원)  832  10,255  4,796 PER (배)  3.87  8.41  13.96 EV/EBITDA(배)  2.54  7.24  8.22 ROE (%)  11.02  16.10  8.92 배당수익률 (%)  4.04  0.87  0.98 베타(1년)  0.50  1.12  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  유성기업  운수장비  KOSPI 시가총액 (억원)  1,127  1,453,285 10,964,661 매출액 (억원)  2,984  1,759,639  12,414,755 영업이익 (억원)  50  119,160  627,845 EPS (원)  445  6,659  3,457 PER (배)  7.24  12.96  19.36 EV/EBITDA(배)  5.60  10.01  11.18 ROE (%)  6.84  11.70  7.05 배당수익률 (%)  4.04  0.87  0.98 베타(1년)  0.50  1.12  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	2,301	2,797	2,987		785				729
영업이익(억원)	90	149	211		127				116
조정영업이익(억원)	90	149	211		127				116
당기순이익(억원)	166	190	268		135				135
지배주주귀속(억원)	148	170	216		117				110
비지배주주귀속(억원)	18	21	52		18				25
자산총계(억원)	2,794	3,307	3,290					3,290	3,513
부채총계(억원)	930	1,305	1,096					1,096	1,204
자본총계(억원)	1,864	2,002	2,194					2,194	2,309
지배주주지분(억원)	1,769	1,888	2,029					2,029	2,124
비지배주주지분(억원)	95	114	164					164	185
자본금(억원)	130	130	130					130	130
부채비율(%)	49.86	65.22	49.95					49.95	52.15
유보율(%)	1,267.22	1,358.37	1,467.79					1,467.79	1,540.34
영업이익률(%)	3.90	5.32	7.07		16.15				15.96
지배주주 귀속순이익률(%)	6.45	6.06	7.23		14.94				15.07
ROA(%)	N/A(IFRS)	6.24	8.13						3.96
ROE(%)	N/A(IFRS)	9.28	11.02						5.29
EPS(원)	572	654	832		452				424
BPS(원)	6,836	7,292	7,839					7,839	8,202
DPS(원)	100	100	130					130
PER(배)	4.52	3.52	3.87
PBR(배)	0.38	0.32	0.41					0.41	0.50
발행주식수(천주)	25,948	25,948	25,948		25,948			25,948	25,948
배당수익률(%)	3.87	4.35	4.04					4.04

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	2,299	2,794	2,984		784	807	685	708	728
영업이익(억원)	-9	-6	50		69	8	-10	-16	45
조정영업이익(억원)	-9	-6	50		69	8	-10	-16	45
당기순이익(억원)	73	88	115		81	1	13	20	70
자산총계(억원)	2,407	2,661	2,609		2,697	2,706	2,677	2,609	2,781
부채총계(억원)	779	1,005	889		975	984	952	889	1,017
자본총계(억원)	1,628	1,655	1,720		1,723	1,722	1,725	1,720	1,764
자본금(억원)	130	130	130		130	130	130	130	130
부채비율(%)	47.85	60.71	51.68		56.59	57.12	55.22	51.68	57.63
유보율(%)	1,158.25	1,179.50	1,229.60		1,231.31	1,231.07	1,232.93	1,229.60	1,263.24
영업이익률(%)	-0.39	-0.20	1.69		8.81	0.94	-1.50	-2.28	6.22
순이익률(%)	3.16	3.14	3.87		10.39	0.15	1.83	2.86	9.66
ROA(%)	N/A(IFRS)	3.47	4.38		3.04	0.04	0.47	0.77	2.61
ROE(%)	N/A(IFRS)	5.35	6.84		4.82	0.07	0.73	1.18	4.04
EPS(원)	280	339	445		314	5	48	78	271
BPS(원)	6,291	6,397	6,648		6,657	6,655	6,665	6,648	6,816
DPS(원)	100	100	130					130
PER(배)	9.23	6.79	7.24
PBR(배)	0.41	0.36	0.48		0.39	0.46	0.45	0.48	0.61
발행주식수(천주)	25,948	25,948	25,948		25,948	25,948	25,948	25,948	25,948
배당수익률(%)	3.87	4.35	4.04					4.04
당기순이익(지분법적용)	73	170	216		119	63	23	11	110
EPS(지분법적용)(원)	280	654	832		460	242	90	41	424
PER(지분법적용)(배)	9.23	3.52	3.87

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)