유니온 (A000910) Union 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

유니온(A000910)Union [연결] http://www.union21.co.kr

업종 PER|PER12.74|12M PER|PBR0.35|배당수익률1.35|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KSE : 비금속광물 본사전화 : 02-757-3805 주식담당 :3455-8714 FICS Industry : 소재 > 소재 > 건축소재 본사주소 : 서울시 중구 소공로 94 OCI빌딩 13층

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 4,430 52주.최고가 (원) 5,490 52주 최저가 (원) 4,115 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -3.90/ -6.14/ -1.12/ -12.80 시가총액(억원) 692 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 15,611,619 / 0 외국인보유율 (%) 0.75 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.62869 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2008.05.07

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 이건영(외 7인)  주주명 지분율(%) 이건영 37.36  이우선 2.57  이정자 2.12  이숙희 0.60  이수영 0.48  6,759,058  43.30  2012.03.23  유니온 자사주 펀드  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 674,000  4.32  2010.12.08  유니온 자사주  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 855  0.01  2011.06.30  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  6,759,058  43.29  2012.03.23  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)          자기주식 (자사주+자사주펀드)  2  674,855  4.31  2011.06.30  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE BBB [1999.05.27]

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/17]

경기 위축으로 인한 수익성 악화

동사는 OCI 기업집단에 속해 있는 국내 유일의 백시멘트, 알루미나시멘트 생산 업체로, 시멘트 제조부문과 폐기물로부터 추출하는 바나듐·몰리브덴과 여과기·탈수기의 환경기계 등을 판매하는 희유금속 등 부문의 두가지 사업부문을 영위하고 있음. 각 사업부문별 매출비중은 약 64%, 36%임. 연결대상 종속기업으로는 중국 산둥성에 소재한 백시멘트 제조기업인 봉래우니유한공사, 태국 소재의 톱밥 제조기업 유니바이오매스(2012.06 인수)가 있음. 건축경기 위축으로 백시멘트 등 건축자재부문의 매출이 감소하고, 수입품의 지속적인 침투로 인한 판매 가격 인상 실패는 유틸리티 가격 상승에 따른 원가 상승과 맞물려 수익성을 악화시키는 요인이 되었음. 전체적인 매출액이 전년동기대비 소폭 감소하였고, 영업이익과 순이익도 모두 줄어듦. 건축경기와 철강산업의 위축이 지속될 것으로 보여 동사 사업분야 수익성은 변동성이 클 것으로 예상됨.

업종 비교 구분  유니온  비금속광물  KOSPI 시가총액 (억원)  692  36,862 10,964,661 매출액 (억원)  1,255  102,249  19,701,881 영업이익 (억원)  46  5,470  1,002,783 EPS (원)  348  -404  4,796 PER (배)  12.54  -39.25  13.96 EV/EBITDA(배)  8.28  9.96  8.22 ROE (%)  2.58  -1.27  8.92 배당수익률 (%)  1.38  1.28  0.98 베타(1년)  0.89  0.52  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  유니온  비금속광물  KOSPI 시가총액 (억원)  692  36,862 10,964,661 매출액 (억원)  1,218  70,648  12,414,755 영업이익 (억원)  50  4,161  627,845 EPS (원)  370  117  3,457 PER (배)  11.77  135.43  19.36 EV/EBITDA(배)  8.13  11.04  11.18 ROE (%)  2.75  0.38  7.05 배당수익률 (%)  1.38  1.28  0.98 베타(1년)  0.89  0.52  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	1,215	1,325	1,255		314				268
영업이익(억원)	122	94	46		3				-1
조정영업이익(억원)	125	94	46		3				-1
당기순이익(억원)	104	84	54		19				5
지배주주귀속(억원)	104	84	54		19				5
비지배주주귀속(억원)			-0						-0
자산총계(억원)	4,227	3,237	2,624					2,624	2,562
부채총계(억원)	1,187	960	688					688	670
자본총계(억원)	3,040	2,277	1,936					1,936	1,892
지배주주지분(억원)	3,040	2,277	1,933					1,933	1,888
비지배주주지분(억원)			3					3	3
자본금(억원)	71	75	78					78	78
부채비율(%)	39.03	42.15	35.53					35.53	35.44
유보율(%)	4,245.12	3,024.08	2,440.47					2,440.47	2,383.49
영업이익률(%)	10.07	7.08	3.68		0.98				-0.28
지배주주 귀속순이익률(%)	8.56	6.35	4.33		5.96				1.74
ROA(%)	N/A(IFRS)	2.25	1.85						0.18
ROE(%)	N/A(IFRS)	3.16	2.58						0.24
EPS(원)	667	539	348		120				30
BPS(원)	19,793	14,909	12,702					12,702	12,417
DPS(원)	45		60					60
PER(배)	14.19	11.54	12.54
PBR(배)	0.48	0.42	0.34					0.34	0.38
발행주식수(천주)	15,612	15,612	15,612		15,612			15,612	15,612
배당수익률(%)	0.48		1.38					1.38

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	1,184	1,289	1,218		308	304	310	296	268
영업이익(억원)	123	93	50		3	17	5	24	0
조정영업이익(억원)	124	93	50		3	23	6	17	0
당기순이익(억원)	103	83	58		19	17	4	18	4
자산총계(억원)	4,218	3,225	2,623		3,324	3,240	2,803	2,623	2,558
부채총계(억원)	1,178	951	688		959	894	774	688	670
자본총계(억원)	3,039	2,274	1,936		2,365	2,346	2,029	1,936	1,888
자본금(억원)	71	75	78		78	78	78	78	78
부채비율(%)	38.77	41.84	35.54		40.55	38.12	38.14	35.54	35.51
유보율(%)	4,243.93	3,019.20	2,443.87		2,993.79	2,969.69	2,563.68	2,443.87	2,382.73
영업이익률(%)	10.43	7.19	4.06		1.12	5.57	1.62	8.13	0.06
순이익률(%)	8.74	6.45	4.75		6.24	5.45	1.29	6.09	1.33
ROA(%)	N/A(IFRS)	2.23	1.98		0.59	0.50	0.13	0.67	0.14
ROE(%)	N/A(IFRS)	3.13	2.75		0.83	0.70	0.18	0.91	0.19
EPS(원)	663	533	370		123	106	26	116	23
BPS(원)	19,788	14,885	12,719		15,469	15,348	13,318	12,719	12,414
DPS(원)	45		60					60
PER(배)	14.27	11.68	11.77
PBR(배)	0.48	0.42	0.34		0.42	0.34	0.39	0.34	0.38
발행주식수(천주)	15,612	15,612	15,612		15,612	15,612	15,612	15,612	15,612
배당수익률(%)	0.48		1.38					1.38
당기순이익(지분법적용)	103	84	54		19	17	4	14	5
EPS(지분법적용)(원)	663	539	348		120	112	28	88	30
PER(지분법적용)(배)	14.27	11.54	12.54

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)