와이비로드 (A010600) YBROAD 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

와이비로드(A010600)YBROAD [연결] http://www.ybroad.co.kr

업종 PER17.14|PER|12M PER|PBR0.40|배당수익률|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KSE : 유통업 본사전화 : 02-6902-1300 주식담당 :02)862-6211 FICS Industry : 경기소비재 > 내구소비재 및 의류 > 섬유 및 의복 본사주소 : 서울시 강남구 역삼4동 708-8 세방빌딩 6층

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 1,155 52주.최고가 (원) 1,700 52주 최저가 (원) 1,095 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -5.33/ -9.77/ 1.32/ -17.50 시가총액(억원) 152 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 13,122,226 / 0 외국인보유율 (%) 0.08 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.81864 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2007.08.24

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 송동현(외 2인)  주주명 지분율(%) 송동현 7.79  에이취아이엠테크 0.00  조행훈 0.00  1,022,429  7.79  2011.11.21  크림슨에이치앤씨  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 105,318  0.80  2011.11.01  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  1,022,429  8.93  2011.11.21  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)  1  105,318  0.92  2011.11.01  임원 (5%미만 중, 임원인자)          자기주식 (자사주+자사주펀드)          * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE CCC [2009.04.15] CC [2009.06.05]

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/12]

비용증가로 인한 수익성 하락

동사가 영위하는 피혁사업은 인건비의 급격한 상승과 원화절상등 원가의 상승요인과 동남아 개도국들의 저임금, 물량공세에 시장을 차츰 잠식당하였으나, 원단을 생산하는 제혁업의 경우 축적된 기술력, 생산기반의 확충에 따른 경쟁력의 우위로 1991년 이후 연평균 20%이상의 수출 증가세를 보이고 있음. 업황의 특성상 국내 제혁업은 원자재 전량을 해외에서 수입하기 때문에 원피가격의 변동에 따라 수익성이 증감되는 현상이 매우 큼. 동사의 2012년간 매출액은 1,367.5억원으로 전년 대비 14.2% 성장하였음. 이는 가방, 핸드백, 신발, 의류 등의 피혁원단 사용 확대에 따른 수요 증가와 우호적인 환율 환경 조성에 힘입어 판매가 크게 증가했기 때문으로 판단됨. 영업이익은 32.2억원으로 전년대비 12.7%감소함. 이는 원재료의 가격인상으로 인한 매출원가가 증가하였기 때문임. 한편, 외환손익 감소 등 비영업손실 발생에 따라 29.4억원의 당기순손실 발생하며 적자전환됨.

업종 비교 구분  와이비로드  유통업  KOSPI 시가총액 (억원)  152  591,420 10,964,661 매출액 (억원)  1,367  1,793,981  19,701,881 영업이익 (억원)  32  51,362  1,002,783 EPS (원)  -244  3,539  4,796 PER (배)  N/A  17.14  13.96 EV/EBITDA(배)  4.27  12.09  8.22 ROE (%)  -7.83  6.07  8.92 배당수익률 (%)    0.72  0.98 베타(1년)  0.81  0.77  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  와이비로드  유통업  KOSPI 시가총액 (억원)  152  591,420 10,964,661 매출액 (억원)  771  1,416,626  12,414,755 영업이익 (억원)  35  47,991  627,845 EPS (원)  -174  3,562  3,457 PER (배)  N/A  17.03  19.36 EV/EBITDA(배)  5.74  13.22  11.18 ROE (%)  -5.61  6.36  7.05 배당수익률 (%)    0.72  0.98 베타(1년)  0.81  0.77  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	868	1,198	1,367		334				289
영업이익(억원)	28	37	32		2				5
조정영업이익(억원)	-93	37	32		2				5
당기순이익(억원)	-108	17	-29		-10				7
지배주주귀속(억원)	-108	16	-29		-9				7
비지배주주귀속(억원)		1	0		-0				0
자산총계(억원)	635	712	618					618	629
부채총계(억원)	261	315	258					258	256
자본총계(억원)	374	397	360					360	373
지배주주지분(억원)	370	394	358					358	371
비지배주주지분(억원)	4	2	2					2	2
자본금(억원)	572	57	61					61	61
부채비율(%)	일부잠식	79.34	71.51					71.51	68.53
유보율(%)	-35.42	589.07	483.01					483.01	503.70
영업이익률(%)	3.18	3.08	2.35		0.74				1.74
지배주주 귀속순이익률(%)	-12.40	1.32	-2.15		-2.82				2.49
ROA(%)	N/A(IFRS)	2.53	-4.42						1.16
ROE(%)	N/A(IFRS)	4.14	-7.83						1.98
EPS(원)	-1,073	138	-244		-82				59
BPS(원)	3,229	3,445	2,915					2,915	3,018
DPS(원)
PER(배)	N/A	7.38	N/A
PBR(배)	0.58	0.30	0.41					0.41	0.43
발행주식수(천주)	11,447	11,447	12,280		12,280			12,280	12,280
배당수익률(%)

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	647	730	771		218	175	201	177	190
영업이익(억원)	6	42	35		11	9	9	6	2
조정영업이익(억원)	-100	42	35		11	2	2	21	2
당기순이익(억원)	-113	21	-21		1	0	0	-23	4
자산총계(억원)	555	547	500		549	531	522	500	498
부채총계(억원)	192	162	135		153	142	132	135	128
자본총계(억원)	363	385	365		396	390	390	365	370
자본금(억원)	572	57	61		61	61	61	61	61
부채비율(%)	일부잠식	42.14	36.89		38.51	36.34	33.90	36.89	34.70
유보율(%)	-36.59	572.82	495.18		545.56	534.49	534.79	495.18	501.93
영업이익률(%)	0.97	5.79	4.60		5.14	5.13	4.63	3.39	1.12
순이익률(%)	-17.48	2.94	-2.73		0.59	0.16	0.08	-12.87	2.19
ROA(%)	N/A(IFRS)	3.89	-4.02		0.23	0.05	0.03	-4.46	0.83
ROE(%)	N/A(IFRS)	5.73	-5.61		0.33	0.07	0.04	-6.03	1.13
EPS(원)	-1,127	187	-174		11	2	1	-186	34
BPS(원)	3,170	3,364	2,976		3,228	3,172	3,174	2,976	3,010
DPS(원)
PER(배)	N/A	5.45	N/A
PBR(배)	0.59	0.30	0.40		0.47	0.51	0.44	0.40	0.43
발행주식수(천주)	11,447	11,447	12,280		12,280	12,280	12,280	12,280	12,280
배당수익률(%)
당기순이익(지분법적용)	-113	16	-29		-9	-20	13	-13	7
EPS(지분법적용)(원)	-1,127	138	-244		-82	-163	104	-103	59
PER(지분법적용)(배)	-1.65	7.38	-4.89

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)