삼천당제약 (A000250) SCD 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

삼천당제약(A000250)SCD [연결] http://www.scd.co.kr

업종 PER38.10|PER67.74|12M PER|PBR1.08|배당수익률1.10|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KOSDAQ : 제조 본사전화 : 031-350-7300 주식담당 :02-2046-1100 FICS Industry : 의료 > 제약 및 바이오 > 제약 본사주소 : 경기도 화성시 향남읍 상신리 904-1

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 4,540 52주.최고가 (원) 5,350 52주 최저가 (원) 2,000 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -8.28/ 57.64/ 41.88/ 123.65 시가총액(억원) 908 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 20,000,000 / 0 외국인보유율 (%) 1.03 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 1.12811 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2002.04.22

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 (주)소화(외 1인)  주주명 지분율(%) (주)소화 31.00  윤대인 8.00  7,799,151  39.00  2005.06.14  삼천당제약 자사주  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 700,000  3.50  2007.12.05  전형균  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 1,350  0.01  2009.03.05  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  7,799,151  38.99  2005.06.14  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)  1  1,350  0.00  2009.03.05  자기주식 (자사주+자사주펀드)  1  700,000  3.50  2007.12.05  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/12]

대규모 약가인하 영향으로 이익 감소

항생제와 순환기 및 소화기질환치료제, 안과용제를 주력으로 하는 처방의약품 전문 제약사임. 각각의 질환군 매출비중은 2012년 연간 기준으로 22.8%, 23.5%, 9.5%, 24.0%임. 원외처방 조제액 및 매출액 기준으로 국내사 중 30~40위권임. 2012년 연간으로 수출비중은 4.3%이며, R&D 비용은 18억원으로 매출액대비 2.3% 비중임. 연구개발 전문법인인 '파마펙스'를 계열회사로 보유하고 있으며, 지분율은 34.8%임. 2012년 연간 별도 매출액은 767억원으로 전년대비 1.2% 감소함. 2012년 4월 대규모 일괄 약가인하 영향임. 연간 별도 영업이익은 60억원으로 전년동기대비 20.5% 감소하였음. 영업비용 절감에 따라 판매관리비가 전년대비 4.7% 감소하였으나, 약가인하 영향으로 매출원가가 6% 상승하면서 수익성이 악화됨. 연간 영업이익률은 7.8%로 전년동기대비 1.9%p 하락함.

업종 비교 구분  삼천당제약  제조  KOSDAQ 시가총액 (억원)  908  425,725 1,205,169 매출액 (억원)  767  546,233  1,377,215 영업이익 (억원)  60  26,069  66,594 EPS (원)  67  1,525  1,158 PER (배)  41.33  38.10  40.05 EV/EBITDA(배)  7.99  11.95  10.28 ROE (%)  1.61  3.82  3.87 배당수익률 (%)  1.81  0.73  0.76 베타(1년)  0.97  0.96  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  삼천당제약  제조  KOSDAQ 시가총액 (억원)  908  425,725 1,205,169 매출액 (억원)  767  431,538  1,096,935 영업이익 (억원)  60  22,502  55,420 EPS (원)  67  1,798  1,220 PER (배)  41.33  32.32  38.01 EV/EBITDA(배)  5.48  13.62  12.36 ROE (%)  1.59  4.58  4.13 배당수익률 (%)  1.81  0.73  0.76 베타(1년)  0.97  0.96  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	746	776	767		190				241
영업이익(억원)	99	75	60		22				34
조정영업이익(억원)	91	75	60		22				34
당기순이익(억원)	69	57	13		17				27
지배주주귀속(억원)	69	57	13		17				23
비지배주주귀속(억원)									4
자산총계(억원)	955	985	1,221					1,221	1,182
부채총계(억원)	146	144	354					354	333
자본총계(억원)	808	841	866					866	849
지배주주지분(억원)	808	841	821					821	809
비지배주주지분(억원)			45					45	41
자본금(억원)	100	100	100					100	100
부채비율(%)	18.10	17.17	40.91					40.91	39.22
유보율(%)	728.16	760.80	741.31					741.31	728.46
영업이익률(%)	13.26	9.67	7.77		11.62				13.96
지배주주 귀속순이익률(%)	9.29	7.30	1.75		8.87				9.65
ROA(%)	N/A(IFRS)	5.84	1.22						2.28
ROE(%)	N/A(IFRS)	6.87	1.61						2.86
EPS(원)	346	283	67		84				116
BPS(원)	4,141	4,304	4,207					4,207	4,142
DPS(원)	100	50	50					50
PER(배)	6.18	8.33	41.33
PBR(배)	0.52	0.55	0.66					0.66	0.78
발행주식수(천주)	20,000	20,000	20,000		20,000			20,000	20,000
배당수익률(%)	4.67	2.12	1.81					1.81

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(개별)	Annual 2011.12 IFRS(개별)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.06 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.09 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	746	776	767		190	185	190	202	187
영업이익(억원)	99	75	60		22	4	18	16	19
조정영업이익(억원)	91	75	60		22	4	18	15	19
당기순이익(억원)	69	57	13		17	6	16	-26	15
자산총계(억원)	955	985	1,026		1,014	1,002	1,025	1,026	1,030
부채총계(억원)	146	144	182		163	146	153	182	179
자본총계(억원)	808	841	844		851	856	872	844	851
자본금(억원)	100	100	100		100	100	100	100	100
부채비율(%)	18.10	17.17	21.52		19.18	17.07	17.59	21.52	20.98
유보율(%)	728.16	760.80	763.96		770.90	775.89	791.90	763.96	771.10
영업이익률(%)	13.26	9.67	7.77		11.62	2.31	9.30	7.71	9.95
순이익률(%)	9.29	7.30	1.75		8.87	3.52	8.47	-12.89	7.82
ROA(%)	N/A(IFRS)	5.84	1.33		1.69	0.64	1.58	-2.54	1.42
ROE(%)	N/A(IFRS)	6.87	1.59		2.00	0.76	1.86	-3.03	1.73
EPS(원)	346	283	67		84	32	80	-130	73
BPS(원)	4,141	4,304	4,320		4,355	4,379	4,460	4,320	4,356
DPS(원)	100	50	50					50
PER(배)	6.18	8.33	41.33
PBR(배)	0.52	0.55	0.64		0.53	0.48	0.57	0.64	0.75
발행주식수(천주)	20,000	20,000	20,000		20,000	20,000	20,000	20,000	20,000
배당수익률(%)	4.67	2.12	1.81					1.81
당기순이익(지분법적용)	69	57	13		17				23
EPS(지분법적용)(원)	346	283	67		84				116
PER(지분법적용)(배)	6.18	8.33	41.33

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)