아이에스동서 (A010780) IS DONGSEO 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

아이에스동서(A010780)IS DONGSEO [연결] http://www.isdongseo.co.kr

업종 PER|PER79.54|12M PER|PBR0.99|배당수익률|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KSE : 비금속광물 본사전화 : 02-3218-6701 주식담당 :02-3218-6701 FICS Industry : 산업재 > 자본재 > 건축자재 본사주소 : 서울시 강남구 청담동 53-8 은성빌딩

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 13,950 52주.최고가 (원) 14,550 52주 최저가 (원) 9,460 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) 10.71/ 18.72/ 33.49/ 37.44 시가총액(억원) 3,562 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 25,533,531 / 0 외국인보유율 (%) 2.06 베타 (시장대비, Daily, 1Year) -0.00517 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2008.06.20

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 아이에스지주(외 3인)  주주명 지분율(%) 아이에스지주 55.00  권혁운 9.43  배한선 1.32  권기옥 0.17  16,830,269  65.91  2013.01.23  정원호  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 7,000  0.03  2013.01.28  임현기  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 7,000  0.03  2013.01.28  이남춘  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 900  0.00  2012.05.02  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  16,830,269  65.91  2013.01.23  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)  3  14,900  0.04  2013.01.28  자기주식 (자사주+자사주펀드)          * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE BBB [2012.06.28]

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/18]

외형 호전, 수익성은 부진

동사는 요업 및 콘크리트 전문 업체로서, 1975년 현대건설 토목사업부로부터 분리되어 벽제콘크리트로 설립되었으며 이후 2008년 아이에스동서로 상호를 변경하고 같은 해 일신건설산업과 합병함. 타일, 위생도기 등의 제조 및 건설업을 주로 영위함. 일신건설산업과의 합병을 통해 건설부문이 성장세를 보이고 있으나 총체적인 건설경기 위축으로 국내 민간건설부문의 성장성 둔화가 가시화되는 추세임. 2010년 전자비데 전문회사인 삼홍테크를 인수함. 동사의 2012년 연간 누적매출액은 6,465.9억원으로서 전기대비 37.9% 증가하며 양호한 성장세를 시현함. 반면 수익성은 오히려 저하됨. 전기 7.2%에서 당기 5.7%로 영업이익률 하락. 영업이익 368.0억원으로서 전기대비 이익폭 확대되며 흑자기조를 이어감. 경상수지는 이익폭 축소되며 흑자지속. 2011년 연간 수익성 면에서 다소 부진에 빠졌으나, 당기 외형확대 속에 비교적 안정적인 수익성을 유지하여 향후 실적개선에 대한 기대를 높임.

업종 비교 구분  아이에스동서  비금속광물  KOSPI 시가총액 (억원)  3,562  36,862 10,964,661 매출액 (억원)  6,466  102,249  19,701,881 영업이익 (억원)  368  5,470  1,002,783 EPS (원)  175  -404  4,796 PER (배)  57.30  -39.25  13.96 EV/EBITDA(배)  8.15  9.96  8.22 ROE (%)  1.24  -1.27  8.92 배당수익률 (%)    1.28  0.98 베타(1년)  0.30  0.52  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  아이에스동서  비금속광물  KOSPI 시가총액 (억원)  3,562  36,862 10,964,661 매출액 (억원)  5,272  70,648  12,414,755 영업이익 (억원)  223  4,161  627,845 EPS (원)  387  117  3,457 PER (배)  25.98  135.43  19.36 EV/EBITDA(배)  21.30  11.04  11.18 ROE (%)  2.71  0.38  7.05 배당수익률 (%)    1.28  0.98 베타(1년)  0.30  0.52  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	3,800	4,689	6,466		1,338				1,497
영업이익(억원)	282	338	368		94				134
조정영업이익(억원)	280	338	368		94				134
당기순이익(억원)	195	159	60		55				87
지배주주귀속(억원)	195	154	45		49				79
비지배주주귀속(억원)		4	15		6				8
자산총계(억원)	6,396	9,736	11,032					11,032	11,060
부채총계(억원)	3,149	5,773	7,077					7,077	7,009
자본총계(억원)	3,247	3,963	3,955					3,955	4,051
지배주주지분(억원)	3,247	3,625	3,603					3,603	3,686
비지배주주지분(억원)		338	353					353	365
자본금(억원)	85	128	128					128	128
부채비율(%)	96.97	145.65	178.92					178.92	173.02
유보율(%)	4,237.99	2,739.46	2,721.91					2,721.91	2,787.22
영업이익률(%)	7.43	7.20	5.69		7.00				8.95
지배주주 귀속순이익률(%)	5.13	3.29	0.69		3.64				5.30
ROA(%)	N/A(IFRS)	1.97	0.58						0.79
ROE(%)	N/A(IFRS)	4.49	1.24						2.18
EPS(원)	764	604	175		191				311
BPS(원)	14,460	14,197	14,110					14,110	14,436
DPS(원)	467	300
PER(배)	15.07	22.86	57.30
PBR(배)	0.80	0.97	0.71					0.71	0.81
발행주식수(천주)	25,534	25,534	25,534		25,534			25,534	25,534
배당수익률(%)	4.05	2.17

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	3,678	3,769	5,272		1,042	1,353	1,243	1,634	1,216
영업이익(억원)	296	181	223		56	85	37	44	99
조정영업이익(억원)	290	181	223		56	91	50	27	99
당기순이익(억원)	219	128	99		39	56	18	-15	64
자산총계(억원)	6,220	7,616	8,786		8,005	8,749	8,399	8,786	8,810
부채총계(억원)	2,954	3,997	5,125		4,398	5,085	4,718	5,125	5,086
자본총계(억원)	3,266	3,619	3,661		3,607	3,663	3,681	3,661	3,724
자본금(억원)	85	128	128		128	128	128	128	128
부채비율(%)	90.46	110.45	140.01		121.95	138.82	128.18	140.01	136.57
유보율(%)	4,260.12	2,734.61	2,767.26		2,725.17	2,769.38	2,783.16	2,767.26	2,817.19
영업이익률(%)	8.06	4.81	4.23		5.34	6.32	3.01	2.72	8.13
순이익률(%)	5.94	3.39	1.87		3.77	4.18	1.43	-0.90	5.23
ROA(%)	N/A(IFRS)	1.85	1.20		0.50	0.67	0.21	-0.17	0.72
ROE(%)	N/A(IFRS)	3.71	2.71		1.09	1.55	0.48	-0.40	1.72
EPS(원)	856	500	387		154	221	69	-58	249
BPS(원)	14,534	14,173	14,336		14,126	14,347	14,416	14,336	14,586
DPS(원)	467	300
PER(배)	13.45	27.57	25.98
PBR(배)	0.79	0.97	0.70		1.15	0.69	0.93	0.70	0.80
발행주식수(천주)	25,534	25,534	25,534		25,534	25,534	25,534	25,534	25,534
배당수익률(%)	4.05	2.17
당기순이익(지분법적용)	219	154	45		46	29	7	-37	79
EPS(지분법적용)(원)	856	604	175		179	113	27	-144	311
PER(지분법적용)(배)	13.45	22.86	57.30

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)