신일제약 (A012790) Shinil Pharm 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

신일제약(A012790)Shinil Pharm http://www.sinilpharm.com

업종 PER38.10|PER9.53|12M PER|PBR0.76|배당수익률1.49|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KOSDAQ : 제조 본사전화 : 043-722-3300 주식담당 :02-2211-6700 FICS Industry : 의료 > 제약 및 바이오 > 제약 본사주소 : 충북 충주시 앙성면 본평리 산5-1

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 5,360 52주.최고가 (원) 7,680 52주 최저가 (원) 2,785 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -26.37/ 8.72/ 2.10/ 81.69 시가총액(억원) 423 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 7,900,000 / 0 외국인보유율 (%) 3.49 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.82058 액면가 (원) / 최근 변동일 500 / 2000.02.28

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 홍성소(외 10인)  주주명 지분율(%) 홍성소 17.81  홍재현 8.29  홍성국 6.57  홍승통 3.87  신건희 1.90  3,380,560  42.79  2013.06.04  김영택(외 3인)  주주명 지분율(%) 김영택 6.71  윤정자 1.52  김성은 0.32  김양우 0.32  700,010  8.86  2012.02.28  신일제약 자사주  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 395,000  5.00  2000.05.09  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  3,380,560  42.79  2013.06.04  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)  1  700,010  8.86  2012.02.28  임원 (5%미만 중, 임원인자)          자기주식 (자사주+자사주펀드)  1  395,000  5.00  2000.05.09  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/09]

다양한 제품 판매증가로 실적 개선

의약품 제조 및 판매업, 부동산 임대업을 영위하는 기업으로 1971년에 설립되어 충주에 본점 및 제조시설을 보유함. 대형 제약업체에 비해 일반인에게 지명도가 낮은 약점이 있으나, 제품보다는 영업력에 의해 매출이 좌우되는 업계 특성상 약국을 타깃으로 하는 영업활동을 주로 함. 정부의 약가 인하 정책과 새로운 공정경쟁 규약, 저가구매 인센티브 제도 등으로 인해 제약업계는 다소 위축될 것으로 보여 외적 요인으로 인한 성장은 제한적일 것으로 보임. 병의원, 약국 등에서 맥스케어 알파정 등 주요 제품 판매가 증가하였고, 아스몬정, 울트라퓨어오메가3 등 최근 신규상품 판매까지 활발히 진행되면서 2012년간 매출액은 전년동기 대비 18.3% 증가한 399.1억원을 기록함. 지속적인 비용 절감 노력과 영업인력의 정예화로 인해 판관비를 절감하는 등 영업이익은 54.2억원, 순이익은 44.4억원으로 실적 호조를 나타냄. 다양한 품목에서 매출이 발생하여 약가인하의 영향을 덜 받고 있음.

업종 비교 구분  신일제약  제조  KOSDAQ 시가총액 (억원)  423  425,725 1,205,169 매출액 (억원)  399  546,233  1,377,215 영업이익 (억원)  54  26,069  66,594 EPS (원)  562  1,525  1,158 PER (배)  7.47  38.10  40.05 EV/EBITDA(배)  3.31  11.95  10.28 ROE (%)  8.30  3.82  3.87 배당수익률 (%)  1.90  0.73  0.76 베타(1년)  0.92  0.96  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  신일제약  제조  KOSDAQ 시가총액 (억원)  423  425,725 1,205,169 매출액 (억원)  399  431,538  1,096,935 영업이익 (억원)  54  22,502  55,420 EPS (원)  562  1,798  1,220 PER (배)  7.47  32.32  38.01 EV/EBITDA(배)  3.31  13.62  12.36 ROE (%)  8.30  4.58  4.13 배당수익률 (%)  1.90  0.73  0.76 베타(1년)  0.92  0.96  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	362	337	399
영업이익(억원)	44	33	54
조정영업이익(억원)	50	33	54
당기순이익(억원)	40	31	44
지배주주귀속(억원)	40	31	44
비지배주주귀속(억원)
자산총계(억원)	596	607	626					626
부채총계(억원)	100	88	75					75
자본총계(억원)	496	519	551					551
지배주주지분(억원)	496	519	551					551
비지배주주지분(억원)
자본금(억원)	40	40	40					40
부채비율(%)	20.13	16.95	13.71					13.71
유보율(%)	1,180.55	1,239.47	1,319.42					1,319.42
영업이익률(%)	12.04	9.83	13.58
지배주주 귀속순이익률(%)	11.10	9.22	11.13
ROA(%)	N/A(IFRS)	5.17	7.20
ROE(%)	N/A(IFRS)	6.13	8.30
EPS(원)	508	394	562
BPS(원)	6,403	6,697	7,097					7,097
DPS(원)	80	80	80					80
PER(배)	5.84	6.70	7.47
PBR(배)	0.46	0.39	0.59					0.59
발행주식수(천주)	7,900	7,900	7,900					7,900
배당수익률(%)	2.69	3.03	1.90					1.90

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(개별)	Annual 2011.12 IFRS(개별)	Annual 2012.12 IFRS(개별)	Annual 2013.12(E) IFRS(개별)	Net Quarter 2012.03 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.06 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.09 IFRS(개별)	Net Quarter 2012.12 IFRS(개별)	Net Quarter 2013.03 IFRS(개별)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(개별)
매출액(억원)	362	337	399		88	110	103	97	112
영업이익(억원)	44	33	54		12	17	15	11	20
조정영업이익(억원)	50	33	54		12	17	15	11	20
당기순이익(억원)	40	31	44		12	14	9	10	15
자산총계(억원)	596	607	626		618	623	618	626	653
부채총계(억원)	100	88	75		93	85	70	75	93
자본총계(억원)	496	519	551		525	538	548	551	560
자본금(억원)	40	40	40		40	40	40	40	40
부채비율(%)	20.13	16.95	13.71		17.72	15.79	12.87	13.71	16.56
유보율(%)	1,180.55	1,239.47	1,319.42		1,253.75	1,288.63	1,311.67	1,319.42	1,343.75
영업이익률(%)	12.04	9.83	13.58		13.10	15.11	14.11	11.70	17.91
순이익률(%)	11.10	9.22	11.13		13.10	12.62	8.36	10.58	13.79
ROA(%)	N/A(IFRS)	5.17	7.20		1.89	2.24	1.39	1.65	2.42
ROE(%)	N/A(IFRS)	6.13	8.30		2.22	2.62	1.59	1.87	2.79
EPS(원)	508	394	562		146	176	109	130	196
BPS(원)	6,403	6,697	7,097		6,769	6,943	7,058	7,097	7,219
DPS(원)	80	80	80					80
PER(배)	5.84	6.70	7.47
PBR(배)	0.46	0.39	0.59		0.44	0.42	0.53	0.59	0.75
발행주식수(천주)	7,900	7,900	7,900		7,900	7,900	7,900	7,900	7,900
배당수익률(%)	2.69	3.03	1.90					1.90
당기순이익(지분법적용)	40	31	44
EPS(지분법적용)(원)	508	394	562
PER(지분법적용)(배)	5.84	6.70	7.47

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)