에스엠 (A041510) S.M. 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

에스엠(A041510)S.M. [연결] http://www.smtown.com

업종 PER34.45|PER16.02|12M PER10.15|PBR3.07|배당수익률|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KOSDAQ : 오락, 문화 본사전화 : 02-6240-9800 주식담당 :02-6240-9800 FICS Industry : 경기소비재 > 미디어 > 미디어 본사주소 : 서울시 강남구 압구정2동 521

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 31,950 52주.최고가 (원) 69,200 52주 최저가 (원) 31,950 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -19.52/ -32.52/ -21.69/ -26.64 시가총액(억원) 6,597 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 20,648,264 / 0 외국인보유율 (%) 11.83 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 1.95291 액면가 (원) 500

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 이수만(외 4인)  주주명 지분율(%) 이수만 21.27  김영민 0.00  한세민 0.00  남소영 0.00  이종인 0.00  4,392,368  21.27  2013.04.01  국민연금관리공단  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 1,919,204  9.29  2013.04.04  트러스톤자산운용(외 2인)  주주명 지분율(%) 트러스톤자산운용 8.83  Dynamic Korea Fund 0.08  Truston Falcon Asia Master Fund 0.02  1,843,171  8.93  2013.04.05  브레인자산운용  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 1,232,566  5.97  2012.12.28  에스엠 자사주 펀드  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 99,148  0.48  2013.03.22  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  4,392,368  21.34  2013.04.01  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)  3  4,994,941  24.26  2013.04.05  임원 (5%미만 중, 임원인자)  1  0  0.00  2013.04.12  자기주식 (자사주+자사주펀드)  1  99,148  0.48  2013.03.22  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[2013.06.14] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수  4.0  55,667  2,720  11.8  6 * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/11]

전년 대비 대폭적인 실적 호전

동사는 1995년 설립되어 초기에는 TV 프로그램 제작물을 공중파 방송 및 케이블 방송에 납품하는 외주 프로그램 제작업을 영위하면서 신인 발굴 및 음반기획을 병행함. 이후 H.O.T. 음반의 성공과 함께 S.E.S., 신화, Fly to the Sky, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x) 등이 연속적으로 성공함. 대중문화콘텐츠와 신인 엔터테이너를 지속적으로 발굴/성장시켜 높은 실적 성장세를 시현함. 2012년 매출은 2,413.3억원으로 전년 대비 68.8% 확대됨. 매출의 폭발적인 성장에 힘입어 영업이익은 전년 대비 136.4% 폭증한 605.5억원을 시현함. 비영업손익이 일부 악화됐으나 당기순이익은 전년 대비 71% 증가한 372.9억원을 시현함. 국내 아이돌 그룹들이 주도하는 한류가 세계적으로 보편화된 문화 코드로 자리매김하면서 지속적인 신시장 개척, 수익원 다변화 추세가 이어질 전망이고, 신규 매체들의 출현은 장기 성장에 긍정적임.

업종 비교 구분  에스엠  오락, 문화  KOSDAQ 시가총액 (억원)  6,597  46,408 1,205,169 매출액 (억원)  2,413  14,219  1,377,215 영업이익 (억원)  605  1,976  66,594 EPS (원)  1,994  2,992  1,158 PER (배)  22.84  34.45  40.05 EV/EBITDA(배)  11.75  13.30  10.28 ROE (%)  24.69  9.23  3.87 배당수익률 (%)    0.51  0.76 베타(1년)  1.47  1.15  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  에스엠  오락, 문화  KOSDAQ 시가총액 (억원)  6,597  46,408 1,205,169 매출액 (억원)  1,686  11,658  1,096,935 영업이익 (억원)  478  1,610  55,420 EPS (원)  1,858  2,522  1,220 PER (배)  24.52  40.87  38.01 EV/EBITDA(배)  15.78  16.00  12.36 ROE (%)  23.18  7.88  4.13 배당수익률 (%)    0.51  0.76 베타(1년)  1.47  1.15  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	968	1,430	2,413	2,697	496				500	661
영업이익(억원)	199	256	605	690	182				51	133
조정영업이익(억원)	202	256	605	690	182				51
당기순이익(억원)	159	218	373	552	100				20	111
지배주주귀속(억원)	171	228	399	560	106				27
비지배주주귀속(억원)	-12	-10	-26		-5				-7
자산총계(억원)	1,205	1,681	3,228	3,860				3,228	2,924
부채총계(억원)	339	559	839	960				839	568
자본총계(억원)	866	1,122	2,390	2,900				2,390	2,355
지배주주지분(억원)	862	1,107	2,126	2,660				2,126	2,097
비지배주주지분(억원)	4	15	264	240				264	259
자본금(억원)	82	83	102					102	102
부채비율(%)	39.14	49.77	35.11	33.10				35.11	24.13
유보율(%)	955.73	1,236.45	1,981.47					1,981.47	2,002.00
영업이익률(%)	20.56	17.91	25.09	25.60	36.77				10.15	20.12
지배주주 귀속순이익률(%)	17.68	15.92	16.54	20.77	21.28				5.41
ROA(%)	N/A(IFRS)	15.12	15.19	15.57					0.65	3.80
ROE(%)	N/A(IFRS)	23.12	24.69	23.40					1.28
EPS(원)	942	1,235	1,994	2,720	562				132
BPS(원)	4,719	5,974	10,407	12,882				10,407	10,510
DPS(원)
PER(배)	15.98	32.97	22.84	11.75
PBR(배)	3.19	6.81	4.38	2.48				4.38	4.43
발행주식수(천주)	18,270	18,535	20,427		19,988			20,427	20,427
배당수익률(%)

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	864	1,099	1,686	1,912	385	324	515	462	332	360
영업이익(억원)	253	205	478	551	118	100	119	141	77	90
조정영업이익(억원)	257	205	478	543	118	103	117	140	77	85
당기순이익(억원)	244	165	372	438	94	97	87	93	64	76
자산총계(억원)	1,200	1,543	2,660	3,154	2,223	2,370	2,516	2,660	2,420	2,899
부채총계(억원)	287	459	537	587	372	424	483	537	284	556
자본총계(억원)	914	1,084	2,123	2,567	1,851	1,946	2,033	2,123	2,136	2,343
자본금(억원)	82	83	102		100	102	102	102	102
부채비율(%)	31.39	42.37	25.28	22.87	20.09	21.78	23.75	25.28	13.27	23.74
유보율(%)	1,018.54	1,208.20	1,978.75		1,752.59	1,805.72	1,890.65	1,978.75	2,040.50
영업이익률(%)	29.23	18.65	28.37	28.80	30.61	30.90	23.15	30.56	23.12	24.92
순이익률(%)	28.29	15.00	22.06	22.89	24.43	29.99	16.97	20.18	19.17	20.99
ROA(%)	N/A(IFRS)	12.02	17.69	15.06	4.99	4.23	3.58	3.60	2.51	2.84
ROE(%)	N/A(IFRS)	16.51	23.18	18.66	6.41	5.12	4.39	4.48	2.99	3.37
EPS(원)	1,345	894	1,858	2,126	501	476	428	456	312	367
BPS(원)	5,000	5,848	10,394	12,432	9,263	9,529	9,953	10,394	10,702	11,346
DPS(원)
PER(배)	11.19	45.53	24.52	15.03
PBR(배)	3.01	6.96	4.38	2.57	5.18	5.07	6.00	4.38	4.35	2.82
발행주식수(천주)	18,270	18,535	20,427		19,988	20,427	20,427	20,427	20,427
배당수익률(%)
당기순이익(지분법적용)	244	228	399	438	94	72	87	146	27	76
EPS(지분법적용)(원)	1,345	1,235	1,994	2,126	501	353	428	713	132	367
PER(지분법적용)(배)	11.19	32.97	22.84	15.03						87.03

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)