엘앤에프 (A066970) L&F 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

엘앤에프(A066970)L&F [연결] http://www.landf.co.kr

업종 PER35.28|PER104.82|12M PER|PBR1.93|배당수익률0.25|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KOSDAQ : IT H/W 본사전화 : 053-592-7300 주식담당 :053)592-7300 FICS Industry : IT > 하드웨어 > 전자 장비 및 기기 본사주소 : 대구시 달서구 호산동 703-13

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 7,960 52주.최고가 (원) 12,100 52주 최저가 (원) 7,400 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) -6.35/ -11.56/ -16.21/ -17.51 시가총액(억원) 821 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 10,309,000 / 0 외국인보유율 (%) 1.05 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 0.66091 액면가 (원) 500

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 (주)새로닉스(외 10인)  주주명 지분율(%) (주)새로닉스 19.55  허제현 1.46  이관수 0.63  박행숙 0.60  이봉원 0.55  2,387,560  23.16  2012.03.21  엘앤에프 자사주 펀드  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 110,713  1.07  2011.09.16  최상기  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 4,764  0.05  2010.11.30  이홍수  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 2,385  0.02  2009.11.02  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  2,387,560  23.15  2012.03.21  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)  3  7,149  0.06  2012.04.30  자기주식 (자사주+자사주펀드)  1  110,713  1.07  2011.09.16  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수           * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/19]

매출 성장세 지속

동사는 2차전지 양극활물질과 TFT-LCD BLU를 생산, 판매사업을 영위함. 두루마리식 휴대용 충전장치, 평판형 표시 장치의 도광판 제조시스템 및 제조방법에 관한 2건의 특허를 취득함. 두루마리식 휴대용 충전장치는 태양전지 기술개발 등에, 도광판 제조시스템은 LED BLU용 도광판 개발에 활용할 계획임. 작년에는 리튬 이차전지용 음극 활물질 관련 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지와 관련한 특허를 취득하여 전기차 관련 사업을 본격화함. 동사의 2012년 연간 누적매출액은 2,393억원으로 꾸준한 성장을 지속중이나, 영업이익이 전년 동기 대비 42.7% 감소한 25.8억원에 그치며 당기순이익도 32.8% 감소한 12.1억원을 기록함. 주요 사안으로 2차전지 양극화물질 전문업체인 엘앤에프신소재를 종속회사로 편입했으며 사업 환경 변화에 따른 물량 감소 및 채산성 악화로 284억4100만원 규모의 TFT-LCD BLU 생산을 중단한 바 있음.

업종 비교 구분  엘앤에프  IT H/W  KOSDAQ 시가총액 (억원)  821  316,525 1,205,169 매출액 (억원)  2,393  394,643  1,377,215 영업이익 (억원)  26  18,068  66,594 EPS (원)  76  1,621  1,158 PER (배)  126.02  35.28  40.05 EV/EBITDA(배)  16.65  9.22  10.28 ROE (%)  1.87  4.33  3.87 배당수익률 (%)  0.21  0.71  0.76 베타(1년)  1.01  1.13  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  엘앤에프  IT H/W  KOSDAQ 시가총액 (억원)  821  316,525 1,205,169 매출액 (억원)  1,236  325,888  1,096,935 영업이익 (억원)  11  15,772  55,420 EPS (원)  44  1,705  1,220 PER (배)  218.89  33.55  38.01 EV/EBITDA(배)  21.56  10.81  12.36 ROE (%)  1.10  4.51  4.13 배당수익률 (%)  0.21  0.71  0.76 베타(1년)  1.01  1.13  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	1,573	2,109	2,393		471				504
영업이익(억원)	38	45	26		-10				-6
조정영업이익(억원)	33	45	26		-10				-6
당기순이익(억원)	18	18	12		-5				-19
지배주주귀속(억원)	19	9	8		-3				-15
비지배주주귀속(억원)	-1	9	4		-3				-4
자산총계(억원)	873	1,204	1,428					1,428	1,449
부채총계(억원)	421	657	862					862	904
자본총계(억원)	452	548	566					566	545
지배주주지분(억원)	422	415	424					424	407
비지배주주지분(억원)	30	133	142					142	138
자본금(억원)	52	52	52					52	52
부채비율(%)	93.14	119.94	152.22					152.22	165.69
유보율(%)	719.54	704.15	723.04					723.04	689.98
영업이익률(%)	2.44	2.14	1.08		-2.07				-1.23
지배주주 귀속순이익률(%)	1.22	0.45	0.33		-0.53				-2.96
ROA(%)	N/A(IFRS)	1.73	0.92						-1.29
ROE(%)	N/A(IFRS)	2.26	1.87						-3.59
EPS(원)	187	92	76		-24				-145
BPS(원)	4,098	4,021	4,115					4,115	3,950
DPS(원)	50	20	20					20
PER(배)	122.53	114.34	126.02
PBR(배)	5.59	2.61	2.33					2.33	2.31
발행주식수(천주)	10,309	10,309	10,309		10,309			10,309	10,309
배당수익률(%)	0.22	0.19	0.21					0.21

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	1,128	1,263	1,236		259	305	349	323	174
영업이익(억원)	29	17	11		-3	8	1	5	-4
조정영업이익(억원)	28	17	11		-3	8	1	5	-4
당기순이익(억원)	24	2	5		1	6	1	-3	-10
자산총계(억원)	656	738	726		753	810	800	726	724
부채총계(억원)	236	330	311		346	395	384	311	321
자본총계(억원)	419	408	415		407	415	416	415	403
자본금(억원)	52	52	52		52	52	52	52	52
부채비율(%)	56.28	80.84	74.91		85.09	95.10	92.16	74.91	79.68
유보율(%)	713.83	692.06	704.85		727.70	705.38	707.69	704.85	681.64
영업이익률(%)	2.56	1.37	0.88		-1.23	2.60	0.39	1.50	-2.50
순이익률(%)	2.15	0.17	0.36		0.21	1.93	0.38	-1.00	-5.73
ROA(%)	N/A(IFRS)	0.31	0.62		0.07	0.75	0.17	-0.43	-1.38
ROE(%)	N/A(IFRS)	0.52	1.10		0.13	1.43	0.32	-0.78	-2.44
EPS(원)	236	21	44		5	57	13	-32	-97
BPS(원)	4,069	3,960	4,024		4,138	4,027	4,038	4,024	3,908
DPS(원)	50	20	20					20
PER(배)	97.21	501.43	218.89
PBR(배)	5.63	2.65	2.38		2.60	2.26	2.97	2.38	2.33
발행주식수(천주)	10,309	10,309	10,309		10,309	10,309	10,309	10,309	10,309
배당수익률(%)	0.22	0.19	0.21					0.21
당기순이익(지분법적용)	24	9	8		-2	10	6	-6	-15
EPS(지분법적용)(원)	236	92	76		-21	95	56	-54	-145
PER(지분법적용)(배)	97.21	114.34	126.02

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)