엘엠에스 (A073110) LMS 주가 분석, 시세 현황, 기업 분석

엘엠에스(A073110)LMS [연결] http://www.lmsglobal.com

업종 PER35.28|PER14.52|12M PER|PBR1.57|배당수익률0.33|결산월12월 2011/03 부터 IFRS 기준으로 작성

KOSDAQ : IT H/W 본사전화 : 031-421-2345 주식담당 :031-421-2345 FICS Industry : IT > 디스플레이 > 디스플레이 및 관련부품 본사주소 : 경기도 평택시 진위면 청호리 340-6

시세현황[2013.06.14] 항목 값 종가 (원) 15,350 52주.최고가 (원) 17,450 52주 최저가 (원) 11,100 수익률 (1M / 3M / 6M / 1Y, %) 0.99/ 3.72/ 18.08/ 20.87 시가총액(억원) 1,343 발행주식수 (보통 / 우선, 주) 8,747,718 / 0 외국인보유율 (%) 1.75 베타 (시장대비, Daily, 1Year) 1.52370 액면가 (원) 500

주가, 상대수익률 및 내부자거래

주주현황 주주명 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 나우주(외 4인)  주주명 지분율(%) 나우주 23.13  심용식 5.54  조성민 0.48  김종민(1967) 0.44  김영일 0.39  2,621,724  29.97  2011.08.26  엘엠에스 자사주 펀드  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 678,271  7.75  2013.01.24  엘엠에스 자사주  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 100,000  1.14  2009.12.22  김종민  주주명 지분율(%) 상세현황이 없습니다. 38,489  0.44  2010.12.29  * 위 내용은 금융감독원 지분공시보고서 기준으로 작성되었으며(단, 자기주식 현황은 별도관리), 주주명은 지분율 상위 5개까지만 보여집니다. * 주식 등의 보유비율이 5%미만이거나, 임원이 아닌 주주는 지분공시보고 제외 대상으로서 표시할 수 없습니다. * 주권의 수 : 의결권이 있는 주식수 (보통주+의결권 있는 우선주)

주주구분 현황 주주구분 대표주주수 주권의 수 (주) 지분율 (%) 최종변동일 최대주주등 (본인+특별관계자)  1  2,621,724  29.97  2011.08.26  10%이상주주 (본인+특별관계자)          5%이상주주 (본인+특별관계자)          임원 (5%미만 중, 임원인자)  1  38,489  0.43  2010.12.29  자기주식 (자사주+자사주펀드)  2  778,271  8.89  2013.01.24  * 주주 구분자별 지분율은 서로 중복되지 않습니다.

신용등급현황 기업어음(CP) KIS KR NICE

신용등급현황 회사채(Bond) KIS KR NICE

* 신용등급은 최근 10년간 데이타입니다.

투자의견 컨센서스[] Consensus 투자의견 목표주가(원) EPS(원) PER(배) 추정기관수          1 * 1=Sell, 2=U/Weight, 3=Neutral, 4=Buy, 5=S/Buy * EPS, PER 은 FY1에 대한 증권사 평균 추정실적임.

Business Summary[2013/04/13]

외형 축소, 신규 시장 진입 예정

동사는 2003년 전세계 2번째로 TFT-LCD에 사용되는 BLU(Back Light Unit)용 프리즘시트개발에 성공하여, 현재 중소형 프리즘시트 선도기업이며 3M과 시장을 양분하고 있음. 2008년 8월 기존 사명인 엘지에스를 엘엠에스로 변경하고 디스플레이와 광학부품소재개발 사업에 주력중임. 특히 2011년은 일본대지진으로 인해 경쟁업체의 제품생산에 차질이 생기면서 동사의 광픽업렌즈 주문량이 증가함. 동사의 2012년 매출액은 851.4억원으로 전년대비 9.2% 감소함. 이는 신규 납품된 XLAS 제품이 6월말부터 양산되며 매출기여도가 낮았기 때문임. 영업이익은 113.5억원을 시현하며 전년대비 12.3% 감소함. 순이익은 90.5억원으로 작년대비 비슷한 수준임. 광픽업 렌즈 시장은 점차적으로 축소 추세. 향후 아몰레스 소재에 대한 신규 시장 진입 예정. 프리즘시트 매출 확대가 동산의 실적 성장과 연결될 것으로 전망됨.

업종 비교 구분  엘엠에스  IT H/W  KOSDAQ 시가총액 (억원)  1,343  316,525 1,205,169 매출액 (억원)  851  394,643  1,377,215 영업이익 (억원)  113  18,068  66,594 EPS (원)  1,057  1,621  1,158 PER (배)  11.45  35.28  40.05 EV/EBITDA(배)  7.27  9.22  10.28 ROE (%)  12.13  4.33  3.87 배당수익률 (%)  0.41  0.71  0.76 베타(1년)  1.64  1.13  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

업종 비교 구분  엘엠에스  IT H/W  KOSDAQ 시가총액 (억원)  1,343  316,525 1,205,169 매출액 (억원)  751  325,888  1,096,935 영업이익 (억원)  118  15,772  55,420 EPS (원)  1,196  1,705  1,220 PER (배)  10.11  33.55  38.01 EV/EBITDA(배)  7.51  10.81  12.36 ROE (%)  12.41  4.51  4.13 배당수익률 (%)  0.41  0.71  0.76 베타(1년)  1.64  1.13  1.00 * 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임) * 영업이익은 제조업인 경우 조정영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

PER

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(연결)	Annual 2011.12 IFRS(연결)	Annual 2012.12 IFRS(연결)	Annual 2013.12(E) IFRS(연결)	Net Quarter 2012.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.06 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.09 IFRS(연결)	Net Quarter 2012.12 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.03 IFRS(연결)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(연결)
매출액(억원)	812	937	851	1,100	195				206
영업이익(억원)	195	129	113	198	11				30
조정영업이익(억원)	212	129	113		11				30
당기순이익(억원)	183	91	91	182	10				46
지배주주귀속(억원)	183	94	92		11				46
비지배주주귀속(억원)		-3	-2		-1
자산총계(억원)	1,135	1,481	1,516					1,516	1,586
부채총계(억원)	498	743	723					723	752
자본총계(억원)	636	738	793					793	833
지배주주지분(억원)	633	731	793					793	833
비지배주주지분(억원)	3	7
자본금(억원)	44	44	44					44	44
부채비율(%)	78.31	100.69	91.19					91.19	90.25
유보율(%)	1,380.52	1,623.37	1,824.95					1,824.95	1,920.66
영업이익률(%)	23.95	13.80	13.33	18.00	5.49				14.40
지배주주 귀속순이익률(%)	22.59	10.08	10.86		5.74				22.08
ROA(%)	N/A(IFRS)	6.96	6.04	12.01					2.94
ROE(%)	N/A(IFRS)	13.85	12.13						5.60
EPS(원)	2,098	1,080	1,057		128				521
BPS(원)	7,530	8,765	9,790					9,790	10,277
DPS(원)	50	50	50					50
PER(배)	8.34	19.26	11.45
PBR(배)	2.32	2.37	1.24					1.24	1.47
발행주식수(천주)	8,748	8,748	8,748		8,748			8,748	8,748
배당수익률(%)	0.29	0.24	0.41					0.41

Financial Highlight

구분	Annual 2010.12 IFRS(별도)	Annual 2011.12 IFRS(별도)	Annual 2012.12 IFRS(별도)	Annual 2013.12(E) IFRS(별도)	Net Quarter 2012.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.06 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.09 IFRS(별도)	Net Quarter 2012.12 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.03 IFRS(별도)	Net Quarter 2013.06(E) IFRS(별도)
매출액(억원)	724	876	751	1,101	175	188	178	210	180
영업이익(억원)	184	180	118	203	26	28	25	39	20
조정영업이익(억원)	209	180	118		26	30	21	42	20
당기순이익(억원)	226	154	105	194	26	29	20	30	38
자산총계(억원)	1,100	1,447	1,519	1,675	1,465	1,578	1,574	1,519	1,586
부채총계(억원)	430	614	665	576	608	692	666	665	701
자본총계(억원)	670	833	854	1,099	857	886	908	854	885
자본금(억원)	44	44	44		44	44	44	44	44
부채비율(%)	64.21	73.65	77.96	52.41	71.02	78.13	73.34	77.96	79.16
유보율(%)	1,463.32	1,853.12	1,961.36		1,905.69	1,971.41	2,020.35	1,961.36	2,036.95
영업이익률(%)	25.49	20.50	15.72	18.44	14.75	15.01	13.88	18.71	11.33
순이익률(%)	31.26	17.64	13.93	17.62	14.99	15.34	11.30	14.02	20.85
ROA(%)	N/A(IFRS)	12.13	7.06	12.15	1.80	1.89	1.27	1.91	2.42
ROE(%)	N/A(IFRS)	20.55	12.41	19.87	3.11	3.31	2.24	3.35	4.31
EPS(원)	2,587	1,766	1,196	2,218	300	329	229	337	429
BPS(원)	7,951	9,933	10,484	13,289	10,200	10,535	10,784	10,484	10,868
DPS(원)	50	50	50	100				50
PER(배)	6.76	11.78	10.11	6.92
PBR(배)	2.20	2.09	1.15	1.16	1.49	1.31	1.37	1.15	1.39
발행주식수(천주)	8,748	8,748	8,748		8,748	8,748	8,748	8,748	8,748
배당수익률(%)	0.29	0.24	0.41					0.41
당기순이익(지분법적용)	226	94	92	194	13	41	21	17	46
EPS(지분법적용)(원)	2,587	1,080	1,057	2,218	148	473	243	192	521
PER(지분법적용)(배)	6.76	19.26	11.45	6.92

* 주가는 해당 결산기일 수정주가 기준이며, EPS, BPS, DPS는 무상증자와 액면변경, 주식배당 등을 감안하여 현재기준으로 과거 Data를 수정 하였습니다. * 연결기업의 순이익, EPS, 순이익률, ROE, BPS, 자본총계는 지배주주귀속순이익과 지배주주지분 기준입니다. * 영업이익률, EBITDA, EBIT, NOPLAT는 조정영업이익 기준입니다. * 자산총액 2조원 미만의 기업은 2013년까지 분기 및 반기 연결재무제표 의무 공시가 유예되므로, 해당 기업의 연결 기준 Net Quarter의 항목은 비어있는 것이 정상입니다.   (단, 재무상태표의 경우 4분기 Net Quarter는 공시되는 Annual과 동일함)